Martin Černý IT firmy: Tři kategorie
| Kategorie | Příklady | Valuační přístup |
|---|---|---|
| IT služby | Systémový integrátor, outsourcing | EBITDA multiplikátor (5–8×) |
| Software (licence) | ERP, CRM, custom SW | Revenue multiplikátor (2–4× rev) |
| SaaS | Cloud platforma, subscription model | ARR multiplikátor (5–15× ARR) |
SaaS valuační metriky
Rule of 40 je základní benchmark — součet growth rate a profit margin by měl být ≥ 40 %.
Klíčové KPI
- ARR / MRR — Annual/Monthly Recurring Revenue
- Growth rate — meziroční růst ARR
- Net Revenue Retention (NRR) — ideálně > 110 %
- Churn rate — logo churn < 5 % ročně, revenue churn < 3 %
- CAC — Customer Acquisition Cost
- LTV/CAC ratio — ideálně > 3×
- Gross margin — SaaS typicky 70–85 %
- Payback period — jak rychle se vrátí investice do zákazníka
IT Due Diligence
Technická DD
- Architektura — monolith vs. microservices, tech debt
- Kódová základna — kvalita, testy, dokumentace
- Infrastruktura — cloud vs. on-premise, škálovatelnost
- Bezpečnost — penetrační testy, OWASP compliance
- IP vlastnictví — copyright na kód, licence open-source komponent
Obchodní DD
- Kohortní analýza zákazníků
- Pipeline a sales efficiency
- Konkurenční pozice a TAM/SAM/SOM
- Závislost na klíčových vývojářích
Příprava IT firmy na prodej
- Metriky — trackujte všechny klíčové KPI minimálně 12 měsíců
- Kód — refactor, testy, dokumentace, CI/CD
- IP audit — zajistěte čisté vlastnictví veškerého kódu
- Tým — snižte závislost na klíčových vývojářích
- Zákazníci — long-term kontrakty, snižte churn
- Compliance — GDPR, SOC 2, ISO 27001
Typičtí kupující IT firem
- Strategický acquirer — větší IT firma (acqui-hire nebo product expansion)
- PE fond s tech fokusem — buy-and-build v IT službách
- Mezinárodní SW firma — vstup na CEE trh
- Search fund / micro PE — menší SaaS firmy
✅ IT firmy na Exituj.cz: Technologický sektor je druhý nejaktivnější na naší platformě. Vytvořte listing své IT firmy a oslovte investory specializované na tech akvizice.