David Procházka Výchozí situace
Pozn.: Jména a detaily jsou změněny pro ochranu soukromí, ale příběh vychází z reálných zkušeností.
| Parametr | Detail |
|---|---|
| Firma | Strojírenská výroba, založena 1994 |
| Zakladatel | Ing. Jan Novák, 64 let |
| Obrat | 80 mil. Kč |
| EBITDA | 12 mil. Kč |
| Zaměstnanci | 45 |
| Potomci | Syn (34, IT inženýr v Praze), dcera (31, lékařka) |
Ani jeden z potomků nechtěl firmu převzít. Syn měl úspěšnou kariéru v IT, dcera medicínu. Pan Novák stál před rozhodnutím: co s firmou, kterou 30 let budoval?
Proces — krok za krokem
Rok 1: Rozhodnutí a příprava
- Pan Novák konzultoval s M&A poradcem možnosti: MBO, prodej strategickému investorovi, prodej PE fondu
- Rozhodl se pro prodej — prodej externímu investorovi dával největší smysl
- Začal snižovat závislost na sobě — povýšil výrobního ředitele na provozního ředitele
- Investoval do zvýšení hodnoty: nový CRM, optimalizace procesů
Rok 2: Vstup na trh
- Zadal Vendor Due Diligence — odhalila 3 menší problémy, které opravil
- Připravil Virtual Data Room s kompletní dokumentací
- Vytvořil anonymní listing na Exituj.cz
- Obdržel 8 indikativních nabídek, zúžil na 3 finalisty
Rok 2.5: Due diligence a closing
- Vítězný kupující: středoevropský PE fond s buy-and-build strategií ve strojírenství
- Finanční DD potvrdila EBITDA bez významných úprav (díky VDD přípravě)
- Valuace: 6× EBITDA = 72 mil. Kč enterprise value
- Struktura: 85 % při closingu, 15 % earn-out na 2 roky
- Pan Novák zůstal jako poradce na 12 měsíců
Klíčové faktory úspěchu
- Včasné rozhodnutí — začal 2 roky předem, ne v panice
- Příprava firmy — snížení závislosti na zakladateli
- VDD — profesionální přístup zvýšil důvěru kupujícího
- Konkurenční proces — 8 nabídek vytvořilo soutěžní prostředí
- Kompletní VDR — hladká DD bez zdržení
- Realistická očekávání — akceptoval tržní multiplikátor
Výsledek
- Pan Novák obdržel 61 mil. Kč při closingu + earn-out
- Firma pod novým vlastníkem rostla o 15 % ročně
- Všech 45 zaměstnanců zůstalo
- Pan Novák se věnuje mentoringu mladých podnikatelů
✅ Začněte i vy: Příběh pana Nováka ukazuje, že úspěšný exit je výsledkem přípravy, ne náhody. Zaregistrujte se na Exituj.cz a začněte plánovat svůj exit — ať už je váš horizont 2 roky nebo 10 let.
„Prodej firmy nebyl konec — byl to nový začátek. Pro firmu, pro zaměstnance, i pro mě. Největší chybou by bylo čekat, až bude pozdě."
— Ing. Jan Novák (jméno změněno)